Opcja kupna Opcja handlowa Przykład opcji kupna Handel: Opcje kupna są o wiele bardziej opłacalne niż akcje giełdowe i są dużo łatwiejsze niż myśli większość ludzi, więc przyjrzyjmy się przykładowi prostej opcji kupna. Opcja Call Option: Załóżmy, że YHOO ma 40 i uważasz, że jego cena wzrośnie do 50 w ciągu najbliższych kilku tygodni. Jednym ze sposobów na osiągnięcie tego celu jest zakup 100 akcji YHOO w wieku 40 lat i sprzedanie go w ciągu kilku tygodni, kiedy to osiągnie 50. Kosztowałoby to dzisiaj 4000, a kiedy sprzedałeś 100 akcji w ciągu kilku tygodni, otrzymać 5000 za 1000 zysku i 25 punktów zwrotu. Podczas gdy zwrot 25 to fantastyczny zwrot z każdej transakcji giełdowej, czytaj dalej i dowiedz się, w jaki sposób opcje połączeń handlowych w YHOO mogą dać 400 zwrotów z podobnej inwestycji. Jak zmienić 4.000 na 20 000: dzięki opcji na opcje kupna, zwroty nadzwyczajne są możliwe, gdy wiesz na pewno, że cena akcji będzie dużo rosła w krótkim czasie. (Na przykład patrz Wyzwanie 100K) Zacznijmy od handlu jedną umową opcji kupna dla 100 akcji Yahoo (YHOO) z ceną wykonania 40, która wygasa za dwa miesiące. Aby było to łatwiejsze do zrozumienia, przyjmijmy, że ta opcja kupna została wyceniona na 2,00 na akcję, co kosztowałoby 200 na kontrakt, ponieważ każda umowa opcyjna obejmuje 100 akcji. Więc kiedy widzisz, że cena opcji wynosi 2,00, musisz myśleć 200 na jedną umowę. Kupowanie lub kupowanie jednej opcji kupna w YHOO daje teraz prawo, ale nie obowiązek, do kupowania 100 akcji YHOO po 40 na akcję w dowolnym momencie od teraz do 3 piątku w miesiącu wygaśnięcia. Kiedy YHOO przejdzie do 50, nasza opcja kupna, aby kupić YHOO po cenie wykonania 40, będzie wyceniona na co najmniej 10 lub 1000 kontraktów. Dlaczego 10 pytasz Ponieważ masz prawo kupić akcje w wieku 40 lat, gdy wszyscy inni na świecie muszą zapłacić cenę rynkową 50, więc prawo musi być warte 10 Ta opcja ma wartość pieniężną 10 lub ma wartość wewnętrzną 10. Opcja Call Diagram wypłat Tak więc podczas handlu wezwaniem YHOO 40, zapłaciliśmy 200 za kontrakt i sprzedaliśmy go na 1000 za 800 zysku na 200 inwestycji - to 400 zwrotu. W przykładzie zakupu 100 akcji YHOO mieliśmy 4000 do wydania, więc co by było, gdybyśmy wydali 4 000 na kupienie więcej niż jednej opcji wywołania YHOO zamiast kupowania 100 akcji YHOO akcji Mogliśmy kupić 20 kontraktów ( 4 000 20020 kontraktów opcji kupna) i sprzedalibyśmy je za 20 000 za 16 000 zysku. Opcje połączeń Wskazówka handlowa: W USA większość kontraktów na akcje i indeksy wygasa w trzeci piątek miesiąca, ale to zaczyna się zmieniać, ponieważ giełdy dopuszczają opcje, które wygasają co tydzień dla najpopularniejszych akcji i indeksów. Opcje połączeń Wskazówka handlowa: Zwróć też uwagę, że w USA większość opcji połączeń nazywa się opcjami w stylu amerykańskim. Oznacza to, że możesz ćwiczyć je w dowolnym czasie przed datą wygaśnięcia. Natomiast opcje połączeń w stylu europejskim pozwalają tylko na skorzystanie z opcji call w dniu wygaśnięcia Call and Put Option Trading Tip: Na koniec, zauważ na poniższym wykresie, że główną zaletą opcji call jest więcej niż opcja put, że potencjał zysku jest nielimitowane Jeśli akcje rosną do 1000 na akcję, wówczas te opcje kupna YHOO 40 będą znajdować się w pieniądzu 960. Kontrastuje to z opcją sprzedaży, w której cena akcji może spaść do zera. Zatem najbardziej, że opcja sprzedaży może być w pieniądzu to wartość ceny wykonania. Co stanie się z opcjami połączeń, jeśli YHOO nie przekroczy 50, a zmieni się tylko na 45. Jeśli cena YHOO wzrośnie powyżej 40 w dniu wygaśnięcia, to znaczy 45, to opcje połączeń są nadal w pieniądzu o 5, a Ty może skorzystać z opcji i kupić 100 akcji YHOO na 40 i natychmiast je sprzedać po cenie rynkowej 45 za 3 zyski na akcję. Oczywiście nie musisz go od razu sprzedawać - jeśli chcesz posiadać akcje YHOO, nie musisz ich sprzedawać. Ponieważ wszystkie kontrakty opcyjne obejmują 100 akcji, twój prawdziwy zysk z tej jednej umowy opcji kupna wynosi w rzeczywistości 300 (5 x 100 udziałów - 200 kosztów). Wciąż niezbyt odrapany, co się stanie z opcjami połączeń, jeśli YHOO nie przekroczy 50, a pozostanie około 40. Jeśli YHOO pozostanie w zasadzie taki sam i przez następne kilka tygodni będzie się utrzymywał około 40, opcja będzie dostępna w pieniądze i ostatecznie wygasną bezwartościowe. Jeśli YHOO pozostanie na poziomie 40, 40 opcja kupna jest bezwartościowa, ponieważ nikt nie zapłaciłby za tę opcję, gdybyś mógł kupić akcje YHOO w wieku 40 lat na otwartym rynku. W tym przypadku straciłbyś tylko 200, które zapłaciłeś za jedną opcję. Co stanie się z opcjami kupna, jeśli YHOO nie wzrośnie do 50 i spadnie do 35. Z drugiej strony, jeśli cena rynkowa YHOO wynosi 35, to nie masz powodu, aby skorzystać z opcji kupna i kupić 100 akcji po 40 akcji za natychmiastowa 5 strata na akcję. Tam, gdzie twoja opcja call jest przydatna, ponieważ nie masz obowiązku kupowania tych akcji po tej cenie - po prostu nic nie robisz, a opcja wygasa. Kiedy tak się stanie, twoje opcje są traktowane jako out-of-the-money i straciłeś 200, które zapłaciłeś za opcję połączenia. Ważna wskazówka - zauważ, że bez względu na to, jak daleko spadnie cena akcji, nigdy nie możesz stracić więcej niż koszt początkowej inwestycji. Dlatego linia na powyższym schemacie wypłat opcji kupna jest płaska, jeśli cena zamknięcia jest równa lub niższa od ceny wykonania. Należy również pamiętać, że opcje połączeń, które wygasną w ciągu 1 roku lub więcej w przyszłości, nazywają się LEAP i mogą być bardziej opłacalnym sposobem inwestowania w ulubione produkty. Zawsze pamiętaj, że aby kupić tę opcję YHOO 40 października, musi być ktoś, kto chce sprzedać ci tę opcję połączenia. Ludzie kupują akcje i opcje kupna uważając, że ich cena rynkowa wzrośnie, podczas gdy sprzedający wierzą (tak samo mocno), że cena spadnie. Jeden z was będzie miał rację, a drugi będzie w błędzie. Możesz być kupującym lub sprzedającym opcje połączeń. Sprzedawca otrzymał premię w postaci początkowego kosztu opcji zapłaconego przez nabywcę (2 na jedną akcję lub 200 na jedną umowę w naszym przykładzie), otrzymując pewną rekompensatę za sprzedanie użytkownikowi prawa do wezwania akcji z dala od niego, jeśli cena akcji zamknie się powyżej ceny wykonania. Wrócimy do tego tematu nieco. Drugą rzeczą, o której musisz pamiętać, jest to, że opcja kupna daje Ci prawo do zakupu akcji po określonej cenie w określonym terminie, a opcja sprzedaży daje prawo do sprzedaży akcji po określonej cenie w określonym terminie. Możesz łatwo zapamiętać różnicę, myśląc, że opcja połączenia pozwala oddzwonić z ręki, a opcja put pozwala ci umieścić towar (sprzedać) komuś. Oto 10 najlepszych koncepcji opcji, które powinieneś zrozumieć przed dokonaniem pierwszego prawdziwego handlu: Jak zrobić 100 w miesiącu Handlując głęboko w opcjach połączeń pieniężnych, Sprint (S) Jest fajna sztuczka, którą nauczyłem się od inwestora funduszu hedgingowego, oraz to Swing Trading głęboko w opcjach kupna pieniędzy. Oto co to znaczy: po pierwsze, handel wahadłowy oznacza: trzymanie akcji lub opcji przez okres od jednego tygodnia do jednego miesiąca. To nie jest dzień handlu, ale nie kupuj i trzymaj, to okres utrzymywania, z którego korzysta każdy menadżer Funduszu Miliardera. Po drugie, głęboko w opcjach kupna pieniędzy, są świetnym sposobem na handel zapasami, ponieważ dają one super dźwignię nawet 20 razy przy niewielkim lub zerowym koszcie, ale przy mniejszym ryzyku niż opcje handlowe wprost. Zasadniczo, gdy kupisz opcję deep in the money call, kupujesz akcje prawie natychmiast, głęboką opcją w opcji call jest strategia wymiany zapasów, ponieważ opcja przesuwa prawie 100 w korelacji z przesunięciem akcji w dół8217. Jak, no dobrze, istnieje termin opcji zwany Delta, po prostu mówi ci w bieżącej chwili, ile opcji przesunie się procentowo w stosunku do podstawowego zasobu, jeśli opcja ma wartość Delta równą .50, oznacza to, że opcja przesunie się 50 z podstawowej akcji. Na przykład opcja, która ma deltę .50, przesunie 50 centów, gdy giełda przesunie dolara. Teraz opcja głębokiej ceny zazwyczaj ma wartość delta równą 0,60 lub wyższą, co oznacza, że opcja przeniesie się o 0,60 centa za każdy ruch dolara w bazowym magazynie. Czasami można nawet znaleźć głęboką opcję wezwania do zapłaty, która ma deltę .95, co oznacza, że opcja i akcje przesuwają się o prawie 100 w tandemie ze sobą. Strategia wymiany zapasów ma miejsce, gdy otrzymasz opcję, która przenosi od 0,60 do 0,95 centa za każdy ruch dolara w magazynie podstawowym. Używając głęboko opcji pieniężnych, jako strategii wymiany zapasów otrzymujesz bezpłatną dźwignię, (ponieważ w przypadku marży na akcjach może to kosztować nawet do 7 oprocentowania w ciągu roku) opcja ma zerowe oprocentowanie lub koszty pożyczkowe. Również prawdziwe, szybkie zastrzeżenie, nigdy nie kupuj opcji, czy jest to połączenie, czy nie, chyba że wiesz, że wydarzy się jakieś wydarzenie (np. Zarobki, fuzja, ogłoszenie firmowe lub zwolnienie gospodarcze itp.), Ponieważ masz czas zaniku opcja, w zasadzie im dłużej posiadasz opcję, tym więcej pieniędzy tracisz, ponieważ tracisz trochę pieniędzy każdego dnia, gdy masz opcję. Podsumowując, aby dokonać perfekcyjnego handlu opcjami, które pozwolą ci uzyskać 100 w miesiącu, potrzebujesz następujących rzeczy: 1) Swing Trade - opcja, którą będziesz trzymać maksymalnie przez tydzień do miesiąca. 2) Opcja Deep in the Money z Delta powyżej .60, dzięki czemu porusza się prawie w parze z bazowym stadem 3) Zdarzenie, które ma nastąpić w okresie jednego miesiąca lub krótszym. 4) i tania opcja, i jest to bardzo ważne, w zasadzie opcja jest tania, jeśli obecna zmienność jest poniżej jej historycznej zmienności, brzmi to myląco, ale wszystko to oznacza. Czy chcesz znaleźć akcje, które nie były niestabilne lub zostały sprzedane na rynku lub w zakresie z ostatnich 2 lub 3 miesięcy, po prostu podciągnij wykres i jeśli akcje są martwe lub płaskie, niż wiesz, że zmienność jest niska a opcja będzie tania. A więc oto handel, który robię dzisiaj, wykorzystując tę głęboką strategię zastępowania opcji pieniężnych. Zamierzam kupić 10 dolarów w cenie 6 maja opcje sprintu (S) dla .20 centów opcja, więc dla 10 opcji calll mój całkowity koszt to tylko 200. Podsumowując, kupuję opcję kupna na zapasie Sprint (S) i majowym terminem wygaśnięcia (tak więc otrzymam opcję, gdy Sprint ogłasza zyski 22 kwietnia) i kupuję opcję po cenie 6 uderzeń. Oto, dlaczego jestem tak podekscytowany tym handlem, po pierwsze Sprint (S) sprzedał się na płaskiej lub martwej w zakresie przez ostatnie 3 miesiące, więc opcje są tanie. Po drugie, Sprint (S) ogłasza zarobki 22 kwietnia, almmost miesięcznie od dzisiaj, więc wiem, że jest zdarzenie, które stworzy ruch lub zmienność w tej opcji. Trzecie za 20 centów lub 20 dolarów Kontroluję 100 udziałów w sprintu na jedną opcję kupna, lub w moim przypadku kontroluję 1000 akcji Sprintu za jedyne 200 dolarów, to jest niesamowita dźwignia, ponieważ jeśli kupiłem 1000 akcji Sprint (S), to kosztowałoby mnie ponad 6000 dolarów, ale kontroluję tę samą ilość akcji za jedyne 200, to jest 30 do 1 dźwigni. Niesamowite. Sądzę też, że na podstawie szacunków Spint8217s, że Sprint może handlować aż do 6,60 po ogłoszeniu zarobków 22 kwietnia, to oznacza, że zarobiłbym prawie 200 na moim handlu opcjami w ciągu zaledwie 4 tygodni. Teraz to nazywam Handlem Miliarderów. Aby dowiedzieć się więcej o tej tajnej strategii dotyczącej opcji lub o tym, co nazywam strategią zastępowania papierów o super dźwigni, w której możesz zrobić 100 w miesiącu za pomocą głębokiej opcji pieniężnej, wyślij mi e-maila na adres: Will Meade Editor w Portfolio miliarderów. Opcje Popularne posty: Ostatnie posty: Dominująca mądrość polega na tym, że sposobem na zarobienie dużych pieniędzy w opcjach jest sprzedawanie pokrytych połączeń z wysokimi cenami akcji. Itrsquos jest prawdą, że za pomocą tej strategii można potencjalnie zarobić kilka tysięcy dolarów za jednym zamachem. Istnieje jednak inny sposób na grę, która obejmuje super tanie akcje, co pozwala na masowe kupowanie lub sprzedawanie opcji. Ta metoda nie tylko pozwala zaoszczędzić na prowizjach, ale również zapewnia elastyczność podczas pracy z podstawowymi zasobami. Bank of America (NYSE: BAC) to doskonały przykład. Itrsquos ciężko powiedzieć, dokąd zmierza firma, a kupowanie lub skracanie zapasów samo w sobie jest trudnym zadaniem. Jeden plan, który podoba mi się, to zakup 1000 akcji w magazynie na 7,71, a następnie sprzedaż 10 kwietnia, z datą 8-uderzeniową, po 33 centy za łączną kwotę 330 (33 centy razy 100 razy 10). Możesz również sprzedać 10 z 8 kwietnia strajku stawia 60 centów ndash w sumie 600 dla 10 umów. Po pierwsze, zbierasz 930, czyli około 93 centy za kontrakt. Jeśli czas wygaśnie powyżej 8, twój po prostu zebrał to 930 wraz z innymi 290 zyskami kapitałowymi w miarę przesuwania się zapasów z 7,71 do 8,00 (lub później). Thatrsquos całkowity zwrot w wysokości 1120 lub 14,5. Jeśli zdobędziesz kolejne 1000 akcji po 8, masz teraz 2 000 akcji bazowych po cenie efektywnego buy-in 6,92. Jeśli nie zdarzy się żadna klęska między końcem kwietnia a kwietniem, Twoja firma będzie mogła się odwrócić i zrobić to samo za 7 lub 8 cen uderzeniowych. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) naprawdę było marzeniem traderrsquos. Oznacza to, że itrsquos również dojrzewa do gier opcjonalnych. Tak się składa, że akcje będą dobrze sobie radzić przez dłuższy czas. To świetna okazja, by sprzedać cholernego nagiego faceta. W tym przypadku Irsquod wycofuje się do września, ponieważ składki są stosunkowo małe, ale Irsquod sprzedaje kilka wrześniowych 2,5-uderzeniowych za 40 centów za kontrakt. Thatrsquos daje 17 zwrotów przy każdym ułożeniu, a jeśli dostaniesz zapas, twoja osłona zostanie zabezpieczona do 2,10. Jeśli tak się stanie, możesz sprzedać wywołania z 2 stycznia, które wygasną we wrześniu. LSI Corporation (NYSE: LSI) to gra, którą jeszcze bardziej lubię. Jest to doskonały, techniczny środek gotówkowy, bez długu, aby grać z opcjami. Ma solidne wolne przepływy gotówkowe i nie wychodzi z biznesu w jakikolwiek sposób. Z zapasów na 8.08, Irsquod ponownie załadować na 1000 akcji, a następnie sprzedać 10 kwietnia wzywa do 35 centów, a także 10 kwietnia 8 stawia na 35 centów za sztukę. W efekcie otrzymujesz 700 depozytu 350 od rozmów i 350 od kuponów. Jeśli akcje są na poziomie 8 lub wyższym, gdy opcje wygasną, twoje pieniądze właśnie zebrały 700 minus 80 strat kapitałowych, dla całkowitego zwrotu 620 lub 7,9. Jeśli zdobędziesz 1 000 akcji po 8, masz teraz 2 000 akcji bazowych po cenie efektywnego buy-in 7,38. Od czasu wygaśnięcia do końca kwietnia, yoursquoll będzie mógł zrobić to samo za kilka tygodni za 7 lub 8 cenę wykonania. Firmy biotechnologiczne również mogą być dobrymi grami opcjonalnymi, ale pamiętaj, że chcesz trzymać się z daleka od tych, które zamierzają zrobić duży raport na temat prób narkotykowych. Spójrz na Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Tutaj możesz po prostu sprzedać 7 kwietnia nago za około 40 centów za kontrakt. To prawo daje 6 zwrotów, a strajk wynosi 5, nawet jeśli masz na to czas. W chwili pisania tego pisma Lawrence Meyers nie zajmował pozycji w żadnym z wyżej wymienionych papierów wartościowych. Jest prezesem PDL Capital, Inc., które to brokerzy zabezpieczają wysokodochodowe inwestycje na rzecz ogółu społeczeństwa i kapitału prywatnego. Możesz przeczytać jego komentarz na giełdzie w SeekingAlpha. Napisał także dwie książki i blogi na temat polityki publicznej. integralność dziennikarska. popularna kultura i świat. Artykuł wydrukowany z InvestorPlace Media, investorplace201703making-big-money-on-little-stocks-with-options. copy2017 InvestorPlace Media, LLC
No comments:
Post a Comment