Backdating stock options nielegalne

Due Diligence w 10 prostych krokach Siadasz przy komputerze ze świeżą serwetką lub karteczką, na której znajduje się pojedynczy ticker - jest to pasek, którego nigdy wcześniej nie badałeś, ale coś (lub kogoś) wzbudziło twoje zainteresowanie. W tym artykule omówię 10 kroków, które powinieneś podjąć podczas pierwszej wycieczki po nowym magazynie. Ta należyta staranność pozwala uzyskać istotne informacje i sprawdzić potencjalną nową inwestycję. Kroki są zorganizowane w taki sposób, aby każda nowa informacja opierała się na tym, czego wcześniej się nauczyliśmy. Na koniec, poniższe kroki dadzą ci zrównoważony obraz zalet i wad twojego pomysłu inwestycyjnego i pozwolą ci podjąć racjonalną, logiczną decyzję. Krok 1 - Kapitalizacja firmy Naprawdę pomaga stworzyć mentalny obraz lub schemat nowo przebadanej firmy, a pierwszym krokiem jest ustalenie, jak duża jest firma. Kapitalizacja rynkowa mówi wiele o tym, jak zmienne mogą być akcje, jak szeroki może być ich udział i potencjalna wielkość końcowych rynków firmy. Na przykład firmy o dużej kapitalizacji i mega cap mają tendencję do bardziej stabilnych strumieni przychodów i mniejszej zmienności. Spółki średniej wielkości i spółki o małej kapitalizacji mogą w międzyczasie obsługiwać tylko pojedyncze obszary rynku i mogą mieć większe wahania cen akcji i zysków. (Aby dowiedzieć się więcej o kapitalizacji rynkowej, zobacz Definicja kapitalizacji rynkowej i określenie, jaka kapitalizacja rynkowa pasuje do Twojego stylu.) Na tym etapie nie należy dokonywać żadnych osądów, tylko gromadzimy informacje, które przygotują grunt dla wszystkiego, co nadejdzie. Kiedy zaczniesz analizować przychody i zyski, limit rynkowy da ci pewną perspektywę. Powinieneś również potwierdzić jeszcze jeden ważny fakt na temat tego pierwszego czeku: na czym giełda akcji handluje na podstawie Czy są w Stanach Zjednoczonych (np. New York Stock Exchange, Nasdaq. Lub bez recepty) Czy też są to amerykańskie kwity depozytowe ( ADR) z innym wykazem na walucie obcej. ADR zwykle zawierają litery ADR zapisane gdzieś w zgłoszonym tytule wykazu akcji. Informacje te wraz z limitem rynkowym powinny pomóc w udzieleniu odpowiedzi na podstawowe pytania, np. Czy możesz posiadać udziały w swoich bieżących kontach inwestycyjnych. Krok 2 - Trendy przychodów, zysków i marż Kiedy zaczyna się patrzeć na liczby, najlepiej zacząć od przychodów. trendy zysku i marży (RPM). Sprawdź trendy przychodów i dochodów netto z ostatnich dwóch lat na stronie internetowej poświęconej ogólnym finansom, takiej jak Yahoo Finance lub Google Finance. Powinny one zawierać linki do raportów kwartalnych (z ostatnich 12 miesięcy) i rocznych (trzy ostatnie lata). Można szybko sprawdzić kalkulator, aby potwierdzić stosunek ceny do sprzedaży (PS) i stosunek ceny do zysku (PE). Spójrz na najnowsze trendy w obu zestawach liczb, zwracając uwagę, czy wzrost jest niepewny lub spójny, czy też występują duże wahania (np. Ponad 50 w ciągu jednego roku) w obu kierunkach. Marginesy powinny również zostać poddane przeglądowi, aby sprawdzić, czy generalnie rosną, spadają, czy pozostają takie same. Ta informacja wejdzie w grę więcej podczas następnego kroku. (Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z samouczkiem dotyczącym współczynnika PE i stosuj wskaźniki ceny do sprzedaży do wartości zapasów.) Krok 3 - konkurenci i branże Teraz, kiedy czujesz, jak duża jest firma i ile pieniędzy zarabia, czas powiększać branże, w których działa i z którymi konkuruje. Porównaj marginesy dwóch lub trzech konkurentów. Każda firma jest częściowo zdefiniowana przez to, z kim konkuruje. Patrzenie na głównych konkurentów w każdej branży (jeśli jest ich więcej) może pomóc w ustaleniu, jak duże są końcowe rynki dla produktów. Informacje o konkurentach można znaleźć w profilach firm na większości dużych witryn badawczych, zwykle wraz z ich danymi na temat ticker lub bezpośrednich porównań, które pozwalają przejrzeć listę z pewnymi danymi wypełnionymi zarówno dla badanej firmy, jak i jej konkurentów. Jeśli nadal nie masz pewności, jak działa model biznesowy firmy, powinieneś poszukać tutaj wszelkich luk, zanim przejdziesz dalej. Czasami czytanie o niektórych konkurentach może pomóc w zrozumieniu, co faktycznie robi firma docelowa. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tego ważnego kroku, patrz "Poznawanie modeli biznesowych".) Krok 4 - Wielokrotne wyceny Teraz czas, aby przejść do zasadniczego znaczenia PE, wskaźnika cen do wzrostu (PEG). i tym podobne - zarówno dla firmy, jak i jej konkurentów. Zwróć uwagę na duże rozbieżności między konkurentami w celu ich dalszego sprawdzenia. Nierzadko zdarza się, że bardziej zainteresowany konkurentem na tym etapie, co jest całkowicie w porządku, ale nadal starają się postępować z oryginalną należytą starannością, zauważając drugą firmę do dalszego przeglądu w dół drogi. Stosunki PE mogą stanowić początkową podstawę do analizy wycen. Podczas gdy zarobki mogą i będą miały pewną zmienność (nawet w najbardziej stabilnych firmach), wyceny oparte na wynikach spływu lub na bieżących szacunkach są miarą, która pozwala na natychmiastowe porównanie z wielkimi rynkowymi wielokrotnościami lub bezpośrednimi konkurentami. Podstawowy wzrost wartości akcji w stosunku do wartości wyróżnienia akcji można dokonać tutaj, wraz z ogólnym wyczuciem, jak wiele oczekiwań wbudowano w firmę. Dobrym pomysłem jest przeanalizowanie kilku lat wartości zarobków netto, aby upewnić się, że najnowsze zarobki (i ten, który został użyty do obliczenia PE) są znormalizowane i nie zostać odrzucone przez dużą jednorazową korektę lub opłatę. Nie należy go używać w izolacji, PE należy rozpatrywać w powiązaniu ze stosunkiem ceny do ceny (PB). stosunek wielu przedsiębiorstw i stosunek ceny do sprzedaży (lub przychodów). Wskaźniki te podkreślają wycenę spółki w związku z zadłużeniem, rocznymi przychodami i bilansem. Ponieważ zakresy w tych wartościach różnią się w zależności od branży, kluczowym krokiem jest sprawdzenie tych samych wartości dla niektórych konkurentów lub rówieśników. (Aby dowiedzieć się więcej o PE i innych wskaźnikach, zapoznaj się z naszym samouczkiem o wskaźnikach wyceny inwestycji i artykule Przenieś w PE, przygotuj się do PEG). Wreszcie, wskaźnik PEG uwzględnia oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu zysków i tego, jak porównuje się z obecną wielokrotnością zarobków. Zapasy o wskaźnikach PEG zbliżonych do 1 uważa się za wycenione w normalnych warunkach rynkowych. Krok 5 - Zarządzanie i współwłasność Własność Czy firma jest nadal prowadzona przez jej założycieli? Czy ma zarząd i zarząd tasuje się na wielu nowych twarzach? Wiek firmy jest tutaj ważnym czynnikiem, ponieważ młodsze firmy mają zazwyczaj więcej członków założycieli wciąż w pobliżu. Spójrz na skonsolidowane bios top menedżerów, aby zobaczyć, jakiego rodzaju szerokie doświadczenia mają te informacje można znaleźć na stronie firmy lub na kartach SEC. Sprawdź również, czy założyciele i menedżerowie posiadają wysoki odsetek udziałów, a jaka kwota jest w posiadaniu instytucji. Procenty własności instytucjonalnej wskazują, ile zajmuje analitycy firmy, a także czynniki wpływające na obroty handlowe. Zastanów się nad wysoką osobistą własnością najwyższych menedżerów jako plus, a niską własnością potencjalną czerwoną flagę. Akcjonariusze są najlepiej obsługiwani, gdy ludzie kierujący spółką mają udział w realizacji akcji. (Aby dowiedzieć się więcej na temat wartości tego osobistego interesu, zapoznaj się z artykułem Ocena zarządzania spółką i dotarcie do inwestycji wewnętrznych). Krok 6 - Badanie bilansu Wiele artykułów można z łatwością poświęcić tylko bilansowi, ale do naszych wstępnych badań due diligence będzie pobieżny egzamin. Sprawdzić skonsolidowany bilans, aby zobaczyć ogólny poziom aktywów i pasywów, zwracając szczególną uwagę na poziom gotówki (zdolność do regulowania zobowiązań krótkoterminowych) oraz kwotę długoterminowego zadłużenia posiadanego przez spółkę. Wiele długów niekoniecznie jest złą rzeczą i zależy bardziej od modelu biznesowego niż cokolwiek innego. Niektóre firmy (i branże jako całość) są bardzo kapitałochłonne. podczas gdy inne wymagają niewiele więcej niż podstaw pracowników, sprzętu i nowatorskiego pomysłu na rozpoczęcie działalności. Spójrz na stosunek zadłużenia do kapitału własnego, aby zobaczyć, ile pozytywnych środków kapitałowych firma osiąga, aby następnie porównać je z konkurentami, aby uzyskać lepszą perspektywę. (Aby dowiedzieć się więcej na temat bilansu, zobacz Czytanie Bilansu i rozbijanie Bilansu.) Jeżeli suma bilansowa sumy aktywów, zobowiązań i kapitału akcjonariuszy zmienia się zasadniczo z roku na rok, spróbuj określić czemu. Czytanie przypisów towarzyszących sprawozdaniom finansowym i dyskusja kierownictwa w raporcie kwartalnym mogą rzucić nieco światła na tę sytuację. Firma mogłaby przygotować się do wprowadzenia nowego produktu, gromadzenia zysków zatrzymanych lub po prostu zmniejszania cennych zasobów kapitałowych. To, co widzisz, powinno zacząć mieć głębszą perspektywę po przejrzeniu ostatnich trendów zysku. (Aby dowiedzieć się więcej na temat odczytywania drobnego druku przeczytaj artykuł Jak czytać przypisy - część 1 i przypisy: Rozpocznij czytanie drobnym drukiem.) Krok 7 - Historia ceny akcji W tym miejscu będziesz chciał ustalić, jak długo wszystkie klasy akcji mają handlu i zarówno krótkoterminowy, jak i długoterminowy ruch cenowy. Czy kurs akcji był niestabilny i niestabilny, czy płynny i stały Wskazuje to, jakiego rodzaju doświadczenie w zyskach miało przeciętny właściciel akcji, co może wpłynąć na przyszły ruch giełdowy. Akcje, które są stale zmienne, mają zazwyczaj krótkoterminowych udziałowców, którzy mogą dodawać dodatkowe czynniki ryzyka do niektórych inwestorów. Krok 8 - Opcje na akcje i możliwości rozcieńczenia Następnie inwestorzy będą musieli przekopać się na raporty 10-Q i 10-K. Kwartalne raporty SEC są wymagane, aby pokazać wszystkie zaległe opcje na akcje, a także oczekiwania dotyczące konwersji, biorąc pod uwagę zakres przyszłych cen akcji. Skorzystaj z tego, aby zrozumieć, w jaki sposób liczba udziałów może się zmienić w różnych scenariuszach cenowych. Podczas gdy opcje na akcje dla pracowników są potencjalnie silnym czynnikiem motywującym, należy uważać na podejrzane praktyki, takie jak ponowne wydawanie podwodnych opcji lub jakiekolwiek formalne dochodzenia, które zostały wprowadzone w nielegalne praktyki, takie jak cofanie opcji. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Mapowanie pejzażowych opcji i Prawdziwy koszt opcji na akcje.) Krok 9 - Oczekiwania Jest to swego rodzaju haczyk i wymaga dodatkowego kopania. Inwestorzy powinni dowiedzieć się, jakie są dochody konsensusu i prognozy zysków na najbliższe dwa lub trzy lata, długoterminowe trendy wpływające na branżę i szczegółowe informacje dotyczące spółek, spółek joint venture. własność intelektualna. i nowe produkty usług. Wieści o produkcie lub usłudze na horyzoncie mogą być tym, co początkowo skierowało cię na giełdę, a teraz nadszedł czas, aby przyjrzeć się jej dokładniej przy pomocy wszystkiego, co dotychczas zgromadziłeś. Odłożenie tego ważnego kawałka na bok upewnia go, że zawsze kładzie nacisk na ryzyko związane z inwestowaniem. Upewnij się, że rozumiesz zarówno zagrożenia dla całej branży, jak i specyficzne dla firmy. Czy istnieją nieuregulowane kwestie prawne lub regulacyjne, czy tylko nieregularna historia z zarządzaniem Czy firma jest przyjazna dla środowiska I, jakie rodzaje długoterminowego ryzyka może wynikać z jej objęcia, nie obejmując zielonych inicjatyw Inwestorzy powinni dbać o to, aby zawsze działał zdrowy diabelski adwokat, obrazują najgorsze scenariusze i ich potencjalne wyniki na magazynie. (Aby dowiedzieć się więcej na temat znaczenia zielonego, patrz "Dla firm, zielony jest nowy czarny.) Po wykonaniu tych kroków powinieneś być w stanie zawrzeć swoje zdanie na temat tego, co firma zrobiła do tej pory, i jak to może pasować do szeroki portfel lub strategia inwestycyjna. Nieuchronnie będziesz mieć informacje, które będziesz chciał dalej badać, ale przestrzeganie tych wskazówek powinno uchronić Cię przed pominięciem czegoś, co może być kluczowe dla twojej decyzji. Inwestorzy weterani będą wrzucać do kosza więcej pomysłów inwestycyjnych (i serwetek), niż będą przechowywać w celu dalszego przeglądu, więc nigdy nie bój się rozpoczynać od nowego pomysłu i nowej firmy. Istnieją dosłownie dziesiątki tysięcy firm, z których można wybierać. Łączna wartość rynkowa wszystkich wyemitowanych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. This. Due Diligence w 10 prostych krokach Siadasz przy komputerze ze świeżą serwetką lub karteczką samoprzylepną, na której znajduje się pojedynczy ticker - jest to pasek, którego nigdy wcześniej nie badałeś, ale coś (lub kogoś) wzbudziło twoje zainteresowanie. W tym artykule omówię 10 kroków, które powinieneś podjąć podczas pierwszej wycieczki po nowym magazynie. Ta należyta staranność pozwala uzyskać istotne informacje i sprawdzić potencjalną nową inwestycję. Więcej z Investopedia: Kroki są zorganizowane tak, aby każda nowa informacja opierała się na tym, czego wcześniej się nauczyliśmy. Na koniec, poniższe kroki dadzą ci zrównoważony obraz zalet i wad twojego pomysłu inwestycyjnego i pozwolą ci podjąć racjonalną, logiczną decyzję. Krok 1 - Kapitalizacja firmy Naprawdę pomaga stworzyć mentalny obraz lub schemat nowo przebadanej firmy, a pierwszym krokiem jest ustalenie, jak duża jest firma. Kapitalizacja rynkowa mówi wiele o tym, jak zmienne mogą być akcje, jak szeroki może być ich udział i potencjalna wielkość końcowych rynków firmy. Na przykład firmy o dużej kapitalizacji i mega cap mają tendencję do bardziej stabilnych strumieni przychodów i mniejszej zmienności. Spółki średniej wielkości i spółki o małej kapitalizacji mogą w międzyczasie obsługiwać tylko pojedyncze obszary rynku i mogą mieć większe wahania cen akcji i zysków. Na tym etapie nie należy wydawać żadnych osądów, po prostu gromadzimy informacje, które staną się sceną dla wszystkiego, co nadejdzie. Kiedy zaczniesz analizować przychody i zyski, limit rynkowy da ci pewną perspektywę. Powinieneś również potwierdzić jeszcze jeden ważny fakt dotyczący tego pierwszego czeku: na jakiej giełdzie akcje są przedmiotem handlu na podstawie czy są zlokalizowane w Stanach Zjednoczonych (np. New York Stock Exchange, Nasdaq, czy też bez recepty) Czy są to amerykańskie kwity depozytowe ( ADR) z innym wykazem na walucie obcej ADR zwykle zawierają litery ADR zapisane gdzieś w zgłoszonym tytule wykazu akcji. Informacje te wraz z limitem rynkowym powinny pomóc odpowiedzieć na podstawowe pytania, np. Czy możesz posiadać udziały w swoich bieżących kontach inwestycyjnych. Krok 2 - Trendy przychodów, zysków i marż Kiedy zaczyna się patrzeć na liczby, najlepiej zacząć od trendów przychodów, zysków i marży (RPM). Sprawdź trendy przychodów i dochodów netto z ostatnich dwóch lat na stronie internetowej poświęconej ogólnym finansom, takiej jak Yahoo Finance lub Google Finance. Powinny one zawierać linki do raportów kwartalnych (z ostatnich 12 miesięcy) i rocznych (trzy ostatnie lata). Można szybko sprawdzić kalkulator, aby potwierdzić stosunek ceny do sprzedaży (PS) i stosunek ceny do zysku (PE). Spójrz na najnowsze trendy w obu zestawach liczb, zwracając uwagę, czy wzrost jest niepewny lub spójny, czy też występują duże wahania (np. Ponad 50 w ciągu jednego roku) w obu kierunkach. Marginesy powinny również zostać poddane przeglądowi, aby sprawdzić, czy generalnie rosną, spadają lub pozostają takie same. Ta informacja wejdzie w grę więcej podczas następnego kroku. Krok 3 - Konkurenci i branże Teraz, kiedy czujesz, jak duża jest firma i ile pieniędzy zarabia, czas, aby zmaksymalizować branże, w których działa i z którymi konkuruje. Porównaj marginesy dwóch lub trzech konkurentów. Każda firma jest częściowo zdefiniowana przez to, z kim konkuruje. Patrzenie na głównych konkurentów w każdej branży (jeśli jest ich więcej) może pomóc w ustaleniu, jak duże są końcowe rynki dla produktów. Informacje o konkurentach można znaleźć w profilach firm na większości dużych witryn badawczych, zwykle wraz z ich danymi na temat ticker lub bezpośrednich porównań, które pozwalają przejrzeć listę z pewnymi danymi wypełnionymi zarówno dla badanej firmy, jak i jej konkurentów. Jeśli nadal nie masz pewności, jak działa model biznesowy firmy, powinieneś poszukać tutaj wszelkich luk, zanim przejdziesz dalej. Czasami czytanie o niektórych konkurentach może pomóc w zrozumieniu, co faktycznie robi firma docelowa. Krok 4 - Wielokrotność wyceny Teraz nadszedł czas, aby dostać się do solidności PE, wzrostu cen do wzrostu (PEG) i tym podobnych - zarówno dla firmy, jak i jej konkurentów. Zwróć uwagę na duże rozbieżności między konkurentami w celu ich dalszego sprawdzenia. Nierzadko zdarza się, że bardziej zainteresowany konkurentem na tym etapie, co jest całkowicie w porządku, ale nadal starają się postępować z oryginalną należytą starannością, zauważając drugą firmę do dalszego przeglądu w dół drogi. Stosunki PE mogą stanowić początkową podstawę do analizy wycen. Podczas gdy zarobki mogą i będą miały pewną zmienność (nawet w najbardziej stabilnych firmach), wyceny oparte na wynikach spływu lub bieżących szacunkach są miarą, która pozwala na natychmiastowe porównanie z wielkimi rynkowymi wielokrotnościami lub bezpośrednimi konkurentami. Podstawowy wzrost wartości akcji w stosunku do wartości wyróżnienia akcji można dokonać tutaj, wraz z ogólnym wyczuciem, jak wiele oczekiwań wbudowano w firmę. Dobrym pomysłem jest przeanalizowanie kilku lat wartości zarobków netto, aby upewnić się, że najnowsze zarobki (i ten, który został użyty do obliczenia PE) są znormalizowane i nie zostać odrzucone przez dużą jednorazową korektę lub opłatę. Nie należy ich używać w oderwaniu, PE należy rozpatrywać w powiązaniu ze stosunkiem ceny do wartości księgowej (PB), współczynnikiem korporacyjnym i wskaźnikiem ceny do sprzedaży (lub dochodu). Wskaźniki te podkreślają wycenę spółki w związku z zadłużeniem, rocznymi przychodami i bilansem. Ponieważ zakresy w tych wartościach różnią się w zależności od branży, kluczowym krokiem jest sprawdzenie tych samych wartości dla niektórych konkurentów lub rówieśników. Wreszcie, wskaźnik PEG uwzględnia oczekiwania co do przyszłego wzrostu zysków i tego, w jaki sposób porównuje się z bieżącym zyskiem. Zapasy o wskaźnikach PEG zbliżonych do 1 uważa się za wycenione w normalnych warunkach rynkowych. Krok 5 - Zarządzanie i współwłasność Własność Czy firma jest nadal prowadzona przez jej założycieli? Czy ma zarząd i zarząd tasuje się na wielu nowych twarzach? Wiek firmy jest tutaj ważnym czynnikiem, ponieważ młodsze firmy mają zazwyczaj więcej członków założycieli wciąż w pobliżu. Spójrz na skonsolidowane bios top menedżerów, aby zobaczyć, jakiego rodzaju szerokie doświadczenia mają te informacje można znaleźć na stronie firmy lub na kartach SEC. Sprawdź również, czy założyciele i menedżerowie posiadają wysoki odsetek udziałów, a jaka kwota jest w posiadaniu instytucji. Procenty własności instytucjonalnej wskazują, ile zajmuje analitycy firmy, a także czynniki wpływające na obroty handlowe. Zastanów się nad wysokim poczuciem osobistej odpowiedzialności przez top menedżerów jako plus, a niskim właścicielem potencjalną czerwoną flagę. Akcjonariusze są najlepiej obsługiwani, gdy ludzie kierujący spółką mają udział w realizacji akcji. Krok 6 - Badanie bilansu Wiele artykułów można łatwo poświęcić tylko bilansowi, ale do naszych wstępnych badań należy wykonać pobieżny egzamin. Sprawdzić skonsolidowany bilans, aby zobaczyć ogólny poziom aktywów i pasywów, zwracając szczególną uwagę na poziom gotówki (zdolność do regulowania zobowiązań krótkoterminowych) oraz kwotę długoterminowego zadłużenia posiadanego przez spółkę. Wiele długów niekoniecznie jest złą rzeczą i zależy bardziej od modelu biznesowego niż cokolwiek innego. Niektóre firmy (i całe branże) są bardzo kapitałochłonne, podczas gdy inne wymagają niewiele więcej niż podstaw pracowników, sprzętu i nowatorskiego pomysłu na rozpoczęcie działalności. Spójrz na stosunek zadłużenia do kapitału własnego, aby zobaczyć, ile pozytywnych środków kapitałowych firma osiąga, aby następnie porównać je z konkurentami, aby uzyskać lepszą perspektywę. Jeżeli sumy bilansowe aktywów ogółem, zobowiązań ogółem i kapitału akcjonariuszy zmieniają się zasadniczo z roku na rok, spróbuj ustalić, dlaczego. Czytanie przypisów towarzyszących sprawozdaniom finansowym i dyskusja kierownictwa w raporcie kwartalnym mogą rzucić nieco światła na tę sytuację. Firma mogłaby przygotować się do wprowadzenia nowego produktu, gromadzenia zysków zatrzymanych lub po prostu zmniejszania cennych zasobów kapitałowych. To, co widzisz, powinno zacząć mieć głębszą perspektywę po przejrzeniu ostatnich trendów zysku. Krok 7 - Historia cen akcji W tym momencie będziesz chciał ustalić, jak długo wszystkie klasy akcji obracają się, a także krótkoterminowy i długoterminowy ruch cenowy. Czy kurs akcji był niestabilny i niestabilny, czy płynny i stały Wskazuje to, jakiego rodzaju doświadczenie w zyskach miało przeciętny właściciel akcji, co może wpłynąć na przyszły ruch giełdowy. Akcje, które są stale zmienne, mają zazwyczaj krótkoterminowych udziałowców, którzy mogą dodawać dodatkowe czynniki ryzyka do niektórych inwestorów. Krok 8 - Opcje na akcje i możliwości rozcieńczenia Następnie inwestorzy będą musieli przekopać się na raporty 10-Q i 10-K. Kwartalne raporty SEC są wymagane, aby pokazać wszystkie zaległe opcje na akcje, a także oczekiwania dotyczące konwersji, biorąc pod uwagę zakres przyszłych cen akcji. Skorzystaj z tego, aby zrozumieć, w jaki sposób liczba udziałów może się zmienić w różnych scenariuszach cenowych. Podczas gdy opcje na akcje dla pracowników są potencjalnie silnym czynnikiem motywującym, należy uważać na podejrzane praktyki, takie jak ponowne wydawanie podwodnych opcji lub jakiekolwiek formalne dochodzenia, które zostały wprowadzone w nielegalne praktyki, takie jak cofanie opcji. Krok 9 - Oczekiwania Jest to swego rodzaju haczyk i wymaga dodatkowego kopania. Inwestorzy powinni dowiedzieć się, jakie są dochody konsensusu i prognozy zysków na najbliższe dwa lub trzy lata, długoterminowe trendy wpływające na branżę i szczegółowe informacje dotyczące spółek, partnerstw, wspólnych przedsięwzięć, własności intelektualnej i nowych usług. Wieści o produkcie lub usłudze na horyzoncie mogą być tym, co początkowo skierowało cię na giełdę, a teraz nadszedł czas, aby przyjrzeć się jej dokładniej przy pomocy wszystkiego, co dotychczas zgromadziłeś. Krok 10 - Zagrożenia Odłożenie tego ważnego kawałka na bok upewnia nas, że zawsze kładzie nacisk na ryzyko związane z inwestowaniem. Upewnij się, że rozumiesz zarówno zagrożenia dla całej branży, jak i specyficzne dla firmy. Czy istnieją nieuregulowane kwestie prawne lub regulacyjne, czy tylko nieregularna historia z zarządzaniem Czy firma jest przyjazna dla środowiska I, jakie rodzaje długoterminowego ryzyka może wynikać z jej objęcia, nie obejmując zielonych inicjatyw Inwestorzy powinni dbać o to, aby zawsze działał zdrowy diabelski adwokat, obrazują najgorsze scenariusze i ich potencjalne wyniki na magazynie. Wnioski Po wykonaniu tych kroków powinieneś być w stanie zawrzeć swoje zdanie na temat dotychczasowych osiągnięć firmy i tego, jak może ona pasować do szerokiego portfolio lub strategii inwestycyjnej. Nieuchronnie będziesz mieć informacje, które będziesz chciał dalej badać, ale przestrzeganie tych wskazówek powinno uchronić Cię przed pominięciem czegoś, co może być kluczowe dla twojej decyzji. Inwestorzy weterani będą wrzucać do kosza więcej pomysłów inwestycyjnych (i serwetek), niż będą przechowywać w celu dalszego przeglądu, więc nigdy nie bój się rozpoczynać od nowego pomysłu i nowej firmy. Istnieją dosłownie dziesiątki tysięcy firm do wyboru Ryan Barnes ma ponad 10 lat doświadczenia w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym i inwestycjach obejmujących akcje, instrumenty o stałym dochodzie i produkty pochodne. Barnes spędził ostatnie pięć lat pracując jako instytucjonalny przedsiębiorca i menedżer dla inwestorów o wysokiej wartości netto, współpracując z Merrill Lynch, Charles Schwab, Morgan Stanley i wieloma innymi. Ryan pracuje obecnie jako konsultant ds. Dokumentacji i modelowania finansowego w zakresie strategii zabezpieczania i wzrostu wartości kapitału. Błąd podczas przetwarzania pliku SSI. Ustawa: Wykorzystywanie informacji poufnych Zbyt łatwo jest zapomnieć o regułach dotyczących wykorzystywania informacji poufnych, jeśli nagle dostrzeżesz szansę na osiągnięcie zysku lub uniknięcie straty poprzez zwykły handel akcjami. Dobrze nagłośniona sprawa przeciwko celebryty telewizyjnej Marthy Stewart przedstawia cenne lekcje, które są ważniejsze niż kiedykolwiek w naszych czasach niestabilności giełdowej i analizy Wall Street. Merrill Freed i Steven Schraibman Twoi doradcy mówią, że teraz jest czas na kupno lub sprzedaż akcji firmy lub na realizację opcji. Ale zanim przejdziesz dalej, lepiej zrozumiesz obowiązujące przepisy dotyczące papierów wartościowych. W przeciwnym razie ryzykujesz utratą zysków, płacisz wysokie grzywny, przyciągasz niechcianą uwagę mediów, a może nawet trafiasz do więzienia. Burza kontrowersji w związku z cofaniem przyznania opcji na akcje pokazuje, jak ściśle kontrolowane są wyniki sprzedaży akcji. Bruce Brumberg, redaktor naczelny MyStockOptions, Bruce Brumberg opracował prezentację PowerPoint do rozmów i spotkań na temat zapobiegania wykorzystywaniu poufnych informacji. (Członkowie Premium mogą wyświetlać prezentację w formacie PDF i mogą prosić o pozwolenie na jej wykorzystanie w swoich firmach.) Wykorzystanie informacji poufnych jest nielegalne. Występuje, gdy ktoś.